Hillenbrand compra la división Schenck Process por 730 millones de dólares

La transformación continúa para Hillenbrand Inc., con sede en Batesville, Indiana, que adquirió el negocio Food and Performance Materials (FPM) del fabricante de equipos industriales Schenck Process Group por $ 730 millones para aumentar su escala en los mercados finales de alimentos, plásticos y productos químicos.

Con sede en Kansas City, FPM produce equipos y sistemas de procesamiento para alimentación, filtración, horneado y manipulación de materiales en instalaciones de Estados Unidos, Reino Unido, Tailandia y Brasil que emplean a unas 1300 personas.

Alrededor del 65 por ciento de las ventas de FPM son para el mercado de alimentos, casi la mitad de eso para alimentos para mascotas, y el resto está relacionado con productos químicos y materiales de rendimiento.

"Si bien estos mercados pueden parecer diferentes, en realidad comparten una columna vertebral común de productos, tecnología y requisitos de procesamiento similares", dijo el presidente y director ejecutivo de Hillenbrand, Kim Ryan, en una conferencia telefónica el 24 de mayo sobre la cuarta adquisición de la compañía desde junio de 2022.

Se espera que FPM, que alguna vez fue una compañía de cartera de Blackstone, genere $540 millones en ventas para el año calendario 2023, lo que impulsaría las ventas de Hillenbrand a alrededor de $3.3 mil millones con más del 25 por ciento de los mercados de alimentos y reciclaje.

Hillenbrand se ha estado expandiendo en esos mercados, comprando al proveedor de equipos de extrusión de alimentos Gabler en junio de 2022, seguido del proveedor de equipos de reciclaje de plásticos Herbold en septiembre, el proveedor de mezcla y automatización Linxis Group en octubre y luego el proveedor de equipos de procesamiento de alimentos Peerless en diciembre.

Es propietaria del fabricante de maquinaria de moldeo por inyección Milacron desde 2019.

También en diciembre, Hillenbrand anunció que vendería su filial de entierro y cremación de Batesville a una filial de la firma de capital privado LongRange Capital por $761,5 millones.

"Durante los últimos 12 meses, nos deshicimos de nuestro segmento heredado de atención de la muerte y adquirimos negocios industriales de alta calidad que sirven a mercados finales grandes y atractivos que están respaldados por tendencias de crecimiento secular a largo plazo", dijo Ryan. "Estas acciones han transformado significativamente a Hillenbrand en un líder mundial en soluciones de procesamiento industrial de misión crítica y de alta ingeniería".

Los equipos de FPM complementan el segmento de negocio de soluciones de procesos avanzados (APS) de Hillenbrand, en particular las líneas de marca de Coperion para la producción de gránulos y Linxis para el procesamiento de ingredientes.

"Esto nos permitirá generar beneficios de escala adicionales en numerosas funciones clave, como ingeniería, fabricación y adquisiciones, al mismo tiempo que creamos un valor mejorado para nuestros clientes a través de una oferta más completa", dijo Ryan.

Otro 30 por ciento de las ventas de FPM se generan a partir de un negocio rentable y recurrente de repuestos y servicios del mercado secundario.

"Estamos entusiasmados de poder construir una escala adicional en esta parte atractiva y estable de nuestro negocio", dijo Ryan.

Los funcionarios de Hillenbrand también identificaron $ 20 millones de sinergias de costos esperados en las operaciones administrativas y de fabricación con FDM, que tiene empleados principalmente en los EE. UU. y el Reino Unido.

En ocasiones, Hillenbrand y FDM han sido clientes entre sí, dijo también Ryan, y señaló que FDM se centra más en la alimentación y el manejo de materiales, mientras que Hillenbrand tiene una gran presencia en la mezcla y la extrusión.

"Muchos de nuestros sistemas tienen capacidades de filtración y son uno de los proveedores a los que compramos. A veces necesitan capacidades de extrusión o mezcla y pueden subcontratarnos algunas de las piezas y partes de esos sistemas. Puede ver cómo podría combinarse ", dijo Ryan.

FDM también aprovechará los servicios compartidos globales de Hillenbrand para finanzas, tecnología de la información, gestión de suministros e ingeniería.

"Vemos una ventaja adicional en el frente comercial a través de oportunidades de venta cruzada y una mayor expansión del mercado", dijo Ryan.

El CEO de Schenck Process Group, Keith Cochrane, dijo que Hillenbrand será un buen hogar para FPM.

"Después de la venta de nuestro negocio de minería a Sandvik el año pasado, la venta de nuestro negocio de Alimentos y Materiales de Alto Rendimiento a Hillenbrand marca el último paso en la creación de tres negocios distintos e independientes. Tras la finalización de esta transacción, Schenck Process seguirá siendo un proveedor líder de soluciones de proceso para aplicaciones de misión crítica con un enfoque en los mercados asiáticos y de EMEA que brinda a los clientes una combinación única de productos individuales, soluciones inteligentes y un profundo conocimiento de las aplicaciones en una serie de mercados finales, incluidos los de infraestructura, productos químicos y plásticos , dijo Cochrane en un comunicado de prensa.

Jay Brown, presidente del negocio de FPM, agregó: "Como parte del segmento de soluciones de procesos avanzados de Hillenbrand, nuestras ofertas existentes se fortalecerán y acelerarán el crecimiento en industrias y mercados clave en todo el mundo". El equipo de liderazgo comercial Schenck Process Food and Performance Material No podría estar mas agradecido."

Se espera que el acuerdo se cierre durante el cuarto trimestre fiscal de Hillenbrand, que finaliza el 30 de septiembre.

Además de APS, Hillenbrand tiene un segmento de Molding Technology Solutions (MTS) que vende máquinas y equipos de las marcas Milacron, Mold Masters y DME.

Schenck Process Group, matriz del negocio FPM, tiene su sede en Darmstadt, Alemania.

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